شهد الأسبوع الماضي العديد من الأحداث الاقتصادية المهمة على مستوى العالم. في الولايات المتحدة، أظهرت البيانات الاقتصادية نتائج متباينة، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي مسجلًا انكماشًا بنسبة 49.7 نقطة، متفوقًا على التوقعات ولكن لا يزال يشير إلى تراجع النشاط الصناعي. وفي الجانب الإيجابي، سجل مؤشر الإنفاق على البناء نموًا بنسبة 0.4% على أساس شهري، متفوقًا على التوقعات. بينما ارتفع مؤشر فرص العمل ليصل إلى 7.744 مليون، مما يشير إلى وجود طلب قوي على العمل، ولكن مؤشر التغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي تراجع ليصل إلى 146 ألفًا، وهو أقل من التوقعات. أما في مؤشر مديري المشتريات الخدمي، فقد سجل نموًا طفيفًا بنسبة 56.1 نقطة، ولكن أقل من التوقعات. كذلك، سجلت مخزونات النفط تراجعًا كبيرًا بمقدار 5.073 مليون برميل، بينما ارتفع معدل الشكاوى من البطالة إلى 224 ألفًا. في نهاية الأسبوع، جاءت بيانات التوظيف قوية حيث أضاف الاقتصاد 227 ألف وظيفة، متفوقًا على التوقعات. في منطقة اليورو، سجل الناتج الإجمالي المحلي نموًا بنسبة 0.9%، وهو مطابق للتوقعات، بينما تراجعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.5%. في بريطانيا، سجل مؤشر مديري المشتريات الخدمي نموًا طفيفًا، ولكن تراجع النشاط الصناعي. أما في كندا، فقد ارتفع معدل البطالة إلى 6.8% بينما سجلت الوظائف الجديدة نموًا جيدًا. في الصين، شهد مؤشر مديري المشتريات الصناعي تحسنًا بينما تراجع النشاط الخدمي. في اليابان، ارتفع إنفاق الأسر بنسبة 2.9%، متفوقًا على التوقعات، ولكن سجل النشاط الصناعي تراجعًا طفيفًا.
تحليل السوق
زوج الدولار الأميركي/ اليوان الصيني
سجل سعر الدولار الأميركي مقابل اليوان الصيني 7.3142 يوم الثلاثاء في 3 ديسمبر 2024، وهو أعلى مستوى له منذ 3 نوفمبر 2023، ويتداول هذا الزوج حاليًا قرب مستويات 7.2800. وارتفع سعر زوج الدولار الأميركي مقابل اليوان الصيني بنحو 5% منذ قاع 27 سبتمبر 2024، حيث سجل 6.9691، إلى القمة التي سجلها يوم الثلاثاء في 3 ديسمبر 2024 والتي بلغت 7.3142. وارتفع بنحو 2% منذ مطلع العام حتى اليوم. أما بالنسبة لمؤشر القوة النسبية، فهو يسجل حاليًا حوالي 62 نقطة، ما يشير إلى الزخم الإيجابي لزوج الدولار الأميركي مقابل اليوان الصيني.
برودكوم
ارتفع سهم شركة برودكوم بحوالي 64% منذ مطلع العام حتى اليوم. يتطلع السوق إلى إعلان أرباح هذه الشركة للربع الثالث غدًا، يوم الخميس 12 ديسمبر 2024، حيث تتوقع الأسواق أن يسجل ربحًا قدره 1.39 دولار للسهم الواحد، بعد أن سجل 11.06 دولار للسهم في القراءة السابقة. أما بالنسبة للإيرادات، فتتوقع الأسواق أن تصل إلى 14.07 مليار دولار، مقارنة بـ 9.30 مليار دولار في القراءة السابقة.
الذهب
تتداول أسعار الذهب في اتجاه أفقي عرضي منذ أسبوعين حتى اليوم بين 2,600 و2,670 دولار، دون اتجاه واضح. العوامل التي تدعم أسعار الذهب تشمل، على سبيل المثال لا الحصر: التضخم في الولايات المتحدة الأمريكية، التوترات الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا، واستمرار شراء الذهب من قبل البنوك المركزية في المرحلة القادمة.
أما العوامل التي تضغط على أسعار الذهب، فتشمل، على سبيل المثال لا الحصر: قوة الدولار الأميركي وانحسار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. أما بالنسبة لمؤشر القوة النسبية، فهو يسجل حاليًا حوالي 47 نقطة، ما يشير إلى الزخم السلبي لمعدن الذهب.
مؤشر الداكس الألماني
اللافت في الأمر هو أنه على الرغم من الانكماش الاقتصادي الألماني والعوامل السلبية التي تحيط بالداخل الألماني، خاصة من الناحية السياسية، إلا أن الصورة تأتي معاكسة تمامًا بالنسبة للأسهم الألمانية. إذ يستمر مؤشر داكس الألماني في مساره الصاعد مسجلًا يوم الجمعة 6 ديسمبر مستوى 20,426 نقطة، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق. وارتفع بحوالي 20% منذ قاع 5 أغسطس 2024 حين سجل 17,024 نقطة وصولًا إلى القمة التي سجلها يوم الجمعة 6 ديسمبر 20,426 نقطة. كما ارتفع بنحو 21% منذ مطلع العام حتى اليوم. أما بالنسبة لمؤشر القوة النسبية، فهو يسجل حاليًا حوالي 73 نقطة، في منطقة التشبع الشرائي، ما يشير إلى الزخم الإيجابي للداكس.
أهم أحداث هذا الأسبوع
تترقب الأسواق خلال هذا الأسبوع عددًا من المؤشرات والبيانات الاقتصادية المهمة:
• يصدر اليوم مؤشر الناتج الإجمالي المحلي في اليابان، بالإضافة إلى مؤشري أسعار المستهلكين والمنتجين في الصين.
• تترقب الأسواق يوم الثلاثاء قرار الفائدة الصادر عن البنك الاحتياطي الأسترالي، كما يصدر مؤشرا الصادرات والواردات في الصين.
• أما يوم الأربعاء، فتترقب الأسواق قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الكندي، كما يصدر مؤشرا أسعار المستهلكين ومخزون النفط الخام الأميركي في الولايات المتحدة الأميركية.
• أما يوم الخميس، فتترقب الأسواق قرار الفائدة الصادر عن البنك الوطني السويسري، بالإضافة إلى قرار الفائدة الصادر عن البنك المركزي الأوروبي.كما يصدر معدلي التغير في التوظيف والبطالة في أستراليا والناتج الإجمالي المحلي في بريطانيا ومؤشري أسعار المنتجين ومعدلات الشكاوى من البطالة في الولايات المتحدة الأميركية.
- وأخيرًا، يصدر يوم الجمعة مؤشر الإنتاج الصناعي في اليابان وبريطانيا ومنطقة اليورو.
يرجى ملاحظة أن هذا التحليل يُقدّم لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية. ينطوي التداول على مخاطر عالية.
