خلال الأسبوع الماضي، شهدت الولايات المتحدة عددًا من المؤشرات الاقتصادية الهامة. في محضر الفيدرالي لشهر نوفمبر، أعرب مسؤولو الفيدرالي عن تفضيلهم لنهج حذر في خفض أسعار الفائدة في المستقبل، مشيرين إلى أن سوق العمل لا يظهر أي علامات على تدهور سريع. كما سجل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي نموًا بنسبة 2.8%، وهو يتماشى مع التوقعات ولكنه أعلى من القراءة السابقة (2.7%). من جهة أخرى، تراجع مؤشر معدلات الشكاوى من البطالة إلى 213 ألفًا، ما يشير إلى تحسن في سوق العمل. على مستوى الناتج الإجمالي المحلي، سجل الاقتصاد نموًا بنسبة 2.8% على أساس ربع سنوي، وهو أقل من القراءة السابقة التي كانت 3.0%. كما شهدت مخزونات النفط الأميركية تراجعًا أكبر من المتوقع بمقدار 1.844 مليون برميل. في سوق العقارات، تراجعت مبيعات المنازل الجديدة إلى 610 آلاف، بينما ارتفع مؤشر طلبات السلع المعمرة بنسبة 0.2%، متجاوزًا التوقعات السلبية. من جانب آخر، سجل مؤشر ثقة المستهلك 111.7 نقطة، وهو أعلى من القراءة السابقة (109.6)، لكن أقل من التوقعات. في منطقة اليورو، سجل مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي نموًا بنسبة 2.3% على أساس سنوي، بينما كان مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) أقل من التوقعات بنمو 2.7%. في سويسرا، ارتفع الناتج الإجمالي المحلي للربع الثالث بنسبة 2.0%، متجاوزًا التوقعات. أما في نيوزيلندا، فقد خفض البنك المركزي معدل الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، ليصل إلى 4.25%. في أستراليا، سجل مؤشر أسعار المستهلكين نموًا بنسبة 2.10%، وهو أقل من التوقعات. في اليابان، سجل مؤشر طوكيو لأسعار المستهلكين نموًا بنسبة 2.2%. أما في الصين، فقد تراجع مؤشر مديري المشتريات غير الصناعي إلى 50.0، بينما سجل مؤشر مديري المشتريات الصناعي نموًا طفيفًا بنسبة 50.3.
تحليل السوق
زوج الدولار الأميركي/ الين الياباني
تراجع سعر الدولار الأميركي مقابل الين الياباني مسجلاً 149.46 يوم الجمعة 29 نوفمبر 2024، وهو أدنى مستوى له منذ 21 أكتوبر 2024، وذلك بسبب توقعات بأن يرفع البنك المركزي الياباني أسعار الفائدة في اجتماع 18 ديسمبر 2024. إذا تم كسر نقطة المحور 150.23 لزوج USD/JPY، قد يتم استهداف مستويات الدعم عند 148.92 و148.14 و146.84. أما من الناحية الصعودية، فقد يتم استهداف مستويات المقاومة عند 151.01 و152.32 و153.10.
سايلز فورس
ارتفع سهم شركة سايلز فورس بحوالي 27% منذ مطلع العام حتى اليوم. يتطلع السوق إلى إعلان أرباح هذه الشركة للربع الثالث غدًا، يوم الثلاثاء 3 ديسمبر 2024، حيث تتوقع الأسواق أن يسجل ربحًا قدره 2.44 دولار للسهم الواحد، بعد أن سجل 2.11 دولار للسهم في القراءة السابقة. أما بالنسبة للإيرادات، فتتوقع الأسواق أن تصل إلى 9.35 مليار دولار، مقارنة بـ 8.72 مليار دولار في القراءة السابقة.
القهوة
تواصل عقود القهوة الآجلة في نيويورك (أرابيكا) اتجاهها الصعودي، مسجلةً 335 دولارًا يوم الجمعة 29 نوفمبر 2024، وهو أعلى مستوى لها منذ 47 عاما. وارتفعت هذه العقود بنحو 70% منذ مطلع العام حتى اليوم.
وتعود أسباب هذه الارتفاعات إلى عدة عوامل، أبرزها المخاوف بشأن المحاصيل لدى كبار المنتجين، على رأسهم البرازيل وفيتنام – أكبر دولتين منتجتين للبن في العالم – اللتين تأثرتا بتغير المناخ من خلال موجات الحرارة والجفاف، بالإضافة إلى مشاكل في سلسلة التوريد العالمية، مما يثير القلق من تباطؤ الإمدادات، وهو ما يهدد بزيادة التكاليف على منتجي القهوة وأيضًا على المستهلكين. مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يسجل حاليًا 78 نقطة، أي في منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى الزخم الإيجابي للعقود الآجلة للقهوة.
مؤشر داو جونز
وصل مؤشر داو جونز إلى مستوى قياسي جديد عند 45,082 نقطة يوم الجمعة 29 نوفمبر 2024. وارتفع هذا المؤشر بنسبة 19% منذ مطلع العام حتى اليوم. يتلقى المؤشر دعمًا من توقعات بخفض الفائدة الأميركية، إذ تسعر الأسواق نسبة 68% لتخفيض بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل للفيدرالي في 18 ديسمبر. إذا تم كسر نقطة المحور 43,853 للمؤشر، قد يتم استهداف مستويات الدعم عند 43,382 و42,468 و41,997. بينما يمكن استهداف مستويات المقاومة عند 44,767 و45,238 و46,152.
أهم أحداث هذا الأسبوع
تترقب الأسواق خلال هذا الأسبوع عددًا من المؤشرات والبيانات الاقتصادية المهمة:
- يصدر اليوم مؤشر مديري المشتريات الصناعي في كل من أستراليا واليابان ومنطقة اليورو وبريطانيا والولايات المتحدة الأميركية، بالإضافة إلى مبيعات التجزئة في أستراليا، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي من Caixin في الصين، ومعدل البطالة في منطقة اليورو، ومؤشري الإنفاق على البناء ومديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM).
- تترقب الأسواق يوم الثلاثاء مؤشر أسعار المستهلكين في سويسرا وفرص العمل في الولايات المتحدة الأميركية.
- أما يوم الأربعاء، فتترقب الأسواق الناتج الإجمالي المحلي ومؤشر مديري المشتريات الخدمي في كل من أستراليا واليابان ومنطقة اليورو وبريطانيا والولايات المتحدة الأميركية، ومؤشر مديري المشتريات الخدمي من Caixin في الصين، ومؤشرات طلبيات المصانع، ومديري المشتريات غير الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM)، والتغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي الصادر عن ADP، ومخزون النفط الخام في الولايات المتحدة الأميركية. كما تترقب الأسواق حديث رئيس الفيدرالي جيروم باول.
- أما يوم الخميس، فتترقب الأسواق مؤشر مديري المشتريات الإنشائي في بريطانيا، معدلات الشكاوى من البطالة في الولايات المتحدة الأميركية، ومؤشر آيفي لمديري المشتريات في كندا.
- وأخيرًا، يُصدر يوم الجمعة مؤشر إنفاق الأسر في اليابان، والناتج الإجمالي المحلي في منطقة اليورو، ومؤشرات تقرير الوظائف في القطاع غير الزراعي، ومعدل البطالة، ومتوسط الأجور في الساعة، ومعدلي التغير في التوظيف والبطالة في كندا.
يرجى ملاحظة أن هذا التحليل يُقدّم لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية. ينطوي التداول على مخاطر عالية.
